Avec une récession qui se dessine à l’horizon, votre petite entreprise est-elle en mesure de réussir, peu importe ce que l’avenir nous réserve? Pour traverser un ralentissement économique, il est essentiel de comprendre et de surveiller la santé financière de votre entreprise. Il peut cependant être difficile de s’y retrouver parmi la grande quantité de données. Voyons quels états financiers et ratios doivent être analysés, comment les interpréter et comment votre petite entreprise peut en tirer parti.

Accountant helps a small business owner to measure his financial health.

Votre entreprise est-elle en bonne santé financière?

Une solide analyse financière repose sur l’accès à des données exactes et à des rapports cohérents. Bien qu’un comptable soit d’une aide précieuse, il est important que les propriétaires de petites entreprises apprennent les rudiments de la tenue de livres. Si vous n’avez pas de comptable, nous vous suggérons d’investir dans un logiciel comptable pour gérer les transactions financières quotidiennes et compiler des rapports pour vous. Cela dit, il est encore plus important d’avoir le sens des finances pour comprendre ce que représentent les chiffres et ce qu’ils signifient pour vous. Examinons trois états financiers et huit ratios qui permettent de mesurer votre santé financière et de déterminer les mesures à prendre.

Trois états financiers que vous devriez comprendre

Les états financiers sont des rapports qui résument des renseignements financiers importants sur votre entreprise. Il existe trois types d’états financiers :

1) Bilan

2) État des résultats

3) État des flux de trésorerie

Chacun a son importance. Utilisés ensemble, ces trois états financiers vous procurent un portrait complet de votre santé financière. Les états financiers peuvent être mensuels, trimestriels ou annuels.

Analyse du bilan

Le bilan donne un aperçu des finances actuelles de votre entreprise. Il indique ce que votre entreprise possède (actif), ce qu’elle doit (passif) et ses capitaux propres. Un bilan devrait toujours s’équilibrer, puisque chaque actif appartenant à une entreprise a été fourni par les créanciers ou par ses propriétaires. Au cœur d’un bilan se trouve l’équation comptable :

Total de l’actif = total du passif + total des capitaux propres

1) Actif : Tout ce qui a de la valeur dans votre entreprise, comme l’encaisse, des comptes clients, des stocks, du mobilier de bureau, etc. Habituellement, l’actif est subdivisé pour séparer l’actif à court terme et les immobilisations corporelles. L’actif à court terme représente l’encaisse et tout ce qui peut être converti en encaisse au cours d’une année. Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels à long terme (p. ex., installations ou équipement) qui font l’objet d’une dépréciation et qui ne peuvent être convertis en encaisse au cours d’une année.

2) Passif : Vos dettes envers d’autres, par exemple les comptes fournisseurs, les comptes de cartes de crédit, les hypothèques, les prêts et les charges à payer (services publics, salaires dus, impôts, etc.). Comme pour l’actif, le passif est subdivisé en deux : court terme et long terme. Le passif à court terme représente tout ce qui doit être remboursé dans un délai de 12 mois. Le passif à long terme fait référence aux obligations financières qui doivent être payées en plus de 12 mois.

3) Capitaux propres : La valeur restante d’une entreprise une fois que toutes les dettes (passif) ont été remboursées. En termes simples, les capitaux propres représentent la valeur nette de votre entreprise et peuvent être un excellent indicateur de votre santé financière.

Utilisation du bilan pour analyser votre santé financière

Le bilan contient des données financières importantes qui peuvent être utilisées pour prendre des décisions opérationnelles éclairées. L’analyse d’un bilan vous aidera à répondre aux questions suivantes :

  • Quelle est la dette accumulée? Cette dette est-elle justifiée?
  • Quelles sont les liquidités dont je dispose pour payer mes dettes? Quels actifs puis-je rapidement convertir en encaisse à court terme?
  • Combien de temps faut-il pour recevoir les paiements de mes clients et rembourser les fournisseurs?
  • Combien de temps faut-il pour vendre mes stocks actuels?

Analyse de l’état des résultats

L’état des résultats fournit une ventilation détaillée des revenus, des dépenses et des profits ou des pertes d’une entreprise au cours d’un exercice financier. C’est un peu comme un escalier. Votre entreprise commence au sommet de l’escalier avec tout l’argent qu’elle a gagné durant l’exercice. À mesure que vous descendez les marches, vous soustrayez les coûts et les dépenses jusqu’à ce que vous arriviez au bas (profit net). Les états des résultats vous aident grandement à gérer votre stratégie d’affaires, votre budget et vos prévisions financières.

Un état des résultats comporte six sections :

1) Revenu : Montant d’argent gagné pendant cet exercice.

2) Coût des marchandises vendues (CMV) : Coût de fabrication et de distribution de vos produits ou services.

3) Profit brut : Rentabilité de vos produits et services. Le CMV est retranché du revenu pour calculer le profit brut.

4) Frais d’exploitation (frais généraux) : Autres coûts d’exploitation de votre entreprise (services publics, loyer, personnel de soutien, etc.).

5) Bénéfice ou perte d’exploitation : Rentabilité et efficacité de votre entreprise dans l’ensemble. Calculé en soustrayant les frais d’exploitation du profit brut.

6) Revenu net : Montant qu’il vous reste à la fin de l’exercice. Calculé en soustrayant les impôts du bénéfice ou de la perte d’exploitation.

Utilisation des états des résultats pour analyser votre santé financière

L’utilité de l’état des résultats est beaucoup plus perceptible que celle du bilan. Non seulement vous renseigne-t-il sur vos revenus et vos profits, mais aussi sur tout ce qui s’est passé entre les deux. L’analyse d’un état des résultats vous aidera à répondre aux questions suivantes :

  • Mon entreprise fait-elle de l’argent?
  • À quel point les revenus augmentent-ils au cours d’un exercice financier donné?
  • Quelles sont les dépenses liées à la production de produits ou de services?
  • À combien s’élèvent les frais généraux ou les coûts d’exploitation de mon entreprise?
  • Mon entreprise peut-elle rembourser les intérêts de sa dette?

Analyse de l’état des flux de trésorerie

Gérer les flux de trésorerie est souvent un défi pour les petites entreprises, et la pandémie n’a fait qu’exacerber ce problème. L’état des flux de trésorerie vous aidera à faire le suivi des entrées et des sorties de fonds au cours d’un exercice financier donné. L’état des flux de trésorerie est fondé sur la comptabilité de caisse, qui ne comptabilise les revenus et dépenses que lorsque l’encaisse est réellement échangée. La comptabilité de caisse permet aux propriétaires d’entreprise de mieux comprendre leurs opérations de trésorerie et est essentielle pour comprendre la santé financière d’une entreprise.

Les états des flux de trésorerie sont classés en activités d’exploitation, d’investissement et de financement :

1) Activités d’exploitation : Activités commerciales de base liées à l’achat et à la vente de biens ou de services.

2) Activités d’investissement : Désigne les gains ou pertes des placements et les fonds dépensés pour l’achat de biens, de véhicules, d’équipement, etc.

3) Activités de financement : Fais référence à l’encaisse investie par le propriétaire dans l’entreprise ainsi qu’aux prêts contractés et remboursés.

Utilisation d’un état des flux de trésorerie pour analyser votre santé financière

Contrairement à un état des résultats, un état des flux de trésorerie vous montre la réalité de la situation de trésorerie de votre entreprise. L’analyse d’un état des flux de trésorerie vous aidera à répondre aux questions suivantes :

  • Quel est l’état de mes liquidités?
  • D’où provient mon encaisse?
  • L’encaisse a-t-elle augmenté ou diminué?
  • Quelle est la trésorerie disponible pour investir davantage?

Huit ratios financiers que vous devriez connaître

Bien que les états financiers soient utiles, ils offrent une perspective plutôt limitée. L’utilisation conjointe de ratios financiers vous aide à comprendre les chiffres des états financiers et facilite les comparaisons avec la concurrence. Pour un propriétaire de petite entreprise, il est important de calculer des ratios qui indiquent la liquidité, le levier d’exploitation, la rentabilité et la gestion des actifs.

Liquidités

Les liquidités désignent l’encaisse d’une entreprise qui peut être utilisée immédiatement pour acheter un article ou payer une facture. Plus les liquidités d’une entreprise sont bonnes, plus il est facile de surmonter les problèmes de flux de trésorerie, d’obtenir des prêts et de profiter des occasions d’affaires. Utilisez ces deux ratios pour déterminer vos liquidités :

1. Ratio du fonds de roulement: Détermine la capacité d’une entreprise à payer ses obligations à court terme ou celles exigibles au cours de l’année à l’aide de ses actifs à court terme. Il compare l’actif à court terme d’une entreprise (p. ex. encaisse, créances et stocks) avec son passif à court terme.

Ratio du fonds de roulement = actif à court terme/passif à court terme

2. Ratio de liquidité relative : Il s’agit du ratio du fonds de roulement sans ajout de stocks (p. ex., encaisse et créances par rapport au passif à court terme). Ce ratio indique si une entreprise dispose d’assez d’argent pour faire face aux imprévus, comme les frais d’entretien.

Ratio de liquidité relative = (actif à court terme – stocks actuels)/passif à court terme

Dans la plupart des cas, un ratio du fonds de roulement et un ratio de liquidité relative inférieure à 1,0 constituent un signal d’alarme, car ils indiquent que le passif à court terme d’une entreprise dépasse son actif à court terme. Pour ces deux ratios, vous devriez viser une valeur de 2:1 afin d’être en mesure de rembourser vos dettes.

Levier d’exploitation

Le levier d’exploitation vous aide à déterminer votre niveau d’endettement par rapport à des éléments comme l’actif ou les capitaux propres. Les ratios de levier d’exploitation sont souvent utilisés pour déterminer la capacité d’une entreprise à payer sa dette à long terme.

3. Ratio emprunt/capitaux propres : Ce ratio compare le total de votre dette au total des capitaux propres, ce qui permet de mesurer le niveau de risque de votre structure financière. Les prêteurs accordent une attention particulière à ce ratio puisqu’il leur indique si vous contractez trop de dettes.

Ratio emprunt/capitaux propres = dette totale/capitaux propres

4. Ratio d’endettement : Ce ratio compare la dette d’une entreprise à son actif total. Si votre entreprise a un ratio d’endettement supérieur à un, vous avez plus de dettes que d’actifs. Par conséquent, vous pourriez manquer de flexibilité financière.

Ratio d’endettement = dette totale/actif total

Rentabilité

Les ratios de rentabilité mesurent le revenu que votre entreprise peut générer après avoir tenu compte de facteurs comme les coûts d’exploitation, les impôts et le remboursement de la dette. Ces ratios peuvent être calculés à l’aide d’un état des résultats.

5. Marge bénéficiaire brute : Détermine le pourcentage des ventes de votre entreprise par rapport au coût de production des biens. Il s’agit du bénéfice avant déduction des frais d’exploitation, des frais généraux et des taxes. À la valeur nominale, une marge brute entre 50 et 70 % est considérée comme saine pour la plupart des petites entreprises.

Marge bénéficiaire brute = ventes nettes – coût des marchandises vendues/ventes nettes

6. Marge bénéficiaire nette : Ce ratio indique le profit généré par chaque dollar de ventes, après la soustraction de toutes les dépenses d’entreprise. Plus la marge bénéficiaire nette est élevée, mieux votre entreprise se porte. Une marge entre 7 et 10 % est saine, mais cela dépendra en grande partie de votre secteur d’activité.

Marge bénéficiaire nette = profit net/revenu

Gestion des actifs

Cette catégorie analyse l’efficacité avec laquelle votre entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.

7. Rotation des comptes débiteurs : Ce ratio mesure le délai de paiement après la vente. Être payé rapidement est extrêmement important pour le flux de trésorerie. Si votre délai de recouvrement est élevé, vous devriez consacrer du temps au processus des comptes clients.

Ratio de rotation des comptes débiteurs = ventes à crédit annuelles nettes/moyenne des comptes débiteurs

8. Rotation des stocks : Ce ratio mesure votre capacité à gérer vos stocks. Une baisse de la rotation des stocks peut indiquer que vos ventes sont faibles ou que vous avez trop de stocks. C’est une excellente façon de déterminer si vous gaspillez des ressources sur les coûts d’entreposage ou si vous avez des fonds accaparés par des stocks qui ne se vendent pas.

Ratio de rotation des stocks = coût des marchandises vendues/stock moyen

Améliorer vos résultats financiers

Les états financiers et les ratios financiers sont des outils d’analyse essentiels que les propriétaires de petites entreprises devraient toujours surveiller. En faisant le suivi de ces indicateurs au fil du temps, vous serez en mesure de cerner les risques avant qu’ils ne deviennent des problèmes et d’apporter des changements pour améliorer vos résultats financiers.